ระบบและวินัย การลงทุน (ตอนที่ 2) บทความโดย อ.สันทัด วัฒนายน

          จาก บทความระบบและวินัย การลงทุน ในตอนที่ 1 นั้น ได้พูดถึงความสำคัญของระบบและวินัยการลงทุน เบื้องต้นไปบ้างแล้ว วันนี้ผมขอพูดถึงระบบการลงทุนระยะกลางโดยอาศัย “Fund Flow”  ซึ่งเป็นการลงทุนสายตามแนวโน้ม (Trend Follow) หรือที่เรามักจะเรียกติดปากว่า “สไตล์เล่นรอบ” ซึ่งระบบการลงทุนนี้ส่วนตัวผมคิดว่าเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนควบคู่ไปกับการทำงานประจำ ซึ่งนักลงทุนอาจจะไม่มีเวลาติดตามราคาหุ้นในระหว่างวัน

          ระบบการลงทุนสไตล์นี้ เน้นการลงทุนในช่วงเวลาที่เหมาะสมเป็นหลัก โดยผมจะใช้วิธีวิเคราะห์เพื่อเลือกตัวหุ้นแบบ Top Down คือ วิเคราะห์ ภาพรวมตลาด -> กลุ่มอุตสาหกรรม -> ตัวหุ้น จากนั้นจึงกำหนดจุด ซื้อ/ขาย รวมไปถึงจุด Stoploss และเข้าลงทุนโดยการกำหนดสัดส่วนการลงทุนด้วย Money Management

1. การวิเคราะห์ภาพรวมตลาด

          - วิเคราะห์ Fund Flow โดยใช้ Template @SetFlow (Alt + F7) ของโปรแกรม efin Stock Pick Up ซึ่งผมกำหนดสิ่งที่ “ควรทำ” เช่น

                    Fund Flow      ซื้อต่อเนื่อง     มีหุ้นอยู่ในพอร์ตการลงทุน

                    Fund Flow      ขายต่อเนื่อง   ถือเงินสด เกิน 80% ของพอร์ต 

         - วิเคราะห์แนวโน้มของ SET Index จากงานวิจัยความสัมพันธ์ระหว่างงบการเงินกับราคาหุ้นที่ผมได้ทำร่วมกับ อ.วชิรเมษฐ์ และนำเสนอไปในงาน The Better Games ที่ Siam Paragon ไปเมื่อวันที่ 7 พ.ย. 2558 ที่ผ่านมานั้นพบว่าราคาหุ้นส่วนใหญ่จะปรับตัวตามภาพรวมตลาดมากกว่างบการเงิน

 

 

2. การวิเคราะห์กลุ่มอุตสาหกรรม

         - วิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่สามารถชี้วัดเป็นตัวเลขได้ ไม่ว่าจะเป็น ค่าเงิน ราคาน้ำมัน อัตราดอกเบี้ย เป็นต้น

        - วิเคราะห์การซื้อขายรายกลุ่มอุตสาหกรรมของกองทุน NVDR ดูความผิดปกติของมูลค่าการซื้อขายรายกลุ่มอุตสาหกรรมจาก NVDR Trading Data Summarize by Sector คลิ๊กที่นี่ 

3. การวิเคราะห์ตัวหุ้น

        - วิเคราะห์การซื้อขายของกองทุน NVDR ดูการซื้อสะสมของกองทุน NVDR จาก Indicator NVDR (Vol) ในหมวด  ของโปรแกรม efin Stock Pick Up เป็นหลัก ซึ่งผมเรียกวิธีนี้เล่นๆ ว่า “ลอกการบ้าน” เพราะกองทุน NVDR “เขาคิดมาดีแล้ว”

 

 

        ถ้านักลงทุนสนใจที่จะศึกษาระบบการลงทุนนี้ สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมใน หลักสูตร Fund Flow Follow Trend ของ efin school ได้ ที่นี่


สรุปสถานการณ์ต่างๆ ในรอบสัปดาห์ (9-13 พฤจิกายน 2558)

1.SET Index กราฟรายวันหลุดแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น  กรอบ 1340-1380

2.Fund Flow อยู่ระยะ 4 ต่างชาติมีโอกาส ขาย ต่อเนื่อง

3.ค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับเงินสกุล US Dollar มีแนวโน้มอ่อนค่า

4.ราคาน้ำมัน NYMEX หลุดแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น

5.หุ้นที่กองทุน NVDR ซื้อ ต่อเนื่องในรอบสัปดาห์ 5 อันดับแรก ได้แก่ INTUCH, TCAP, BDMS, TISCO และ KTB ตามลำดับ

6.หุ้นที่กองทุน NVDR ขาย ต่อเนื่องในรอบสัปดาห์ 5 อันดับแรก ได้แก่ SCB, DTAC, ADVANC, JAS และ LH ตามลำดับ