“รู้งี้” อะไรไม่เท่า "รู้งี้)
บทความโดย อ.สันทัด วัฒนายน

“รู้งี้” เป็นคำติดปากนักลงทุนรายย่อยอย่างพวกเรามานาน “แล้วเราจะทำยังไงที่จะไม่พูดคำนี้อีกล่ะ?” เป็นสิ่งที่ผมตั้งคำถามกับตัวเองและนักลงทุนเสมอ บทความของ อ.สันทัด วัฒนายน
สวัสดีนักลงทุนทุกๆ ท่านครับ ผม สันทัด วัฒนายน (กาย) นามปากกา Swinging Trader เป็นวิทยากรของ eFin School ในหลักสูตร Fund Flow Follow Trend ซึ่งเน้นการลงทุนให้ถูกเวลา โดยเฉพาะการเข้าลงทุนในช่วงเวลาที่ได้เปรียบเป็นหลัก

จากแนวคิดง่ายๆ ที่เชื่อว่า การเคลื่อนย้าย “เงินทุน" ในระบบ “ตลาดทุน” นั้นมีผลต่อการปรับตัว “เพิ่มขึ้น / ลดลง” ของราคาหุ้น (Fund Flow) นำมาใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ปัจจัยทางด้านเทคนิค “สายตามแนวโน้ม” (Follow Trend) ทำให้การลงทุนของเรานั้นมีโอกาส “ถูก” มากกว่า “ผิด”

 

แนวคิด Fund Flow: ดูการเคลื่อนย้ายเงินลงทุน

 

แนวคิด Follow Trend: เข้าลงทุนเมื่อราคาหุ้นมีแนวโน้มที่ชัดเจน

          นักลงทุนจะได้เรียนรู้ถึงสิ่งที่ “ควรทำ” ในแต่ละสถานะการณ์การลงทุน ไม่ว่าจะเป็นการ ซื้อ ถือ ขาย หรือ รอโอกาส มีขั้นตอนการลงทุนที่ชัดเจน ซึ่งถือเป็นจุดเริ่มต้นของ การลงทุนอย่างเป็นระบบ หรือ System Trade นั่นเอง นักลงทุนจะใช้เวลาวางแผน และติดตามสถานการณ์การลงทุน เพียงวันละ 1 ครั้งเท่านั้น 

          เมื่อพูดถึงระบบการลงทุน หรือ System Trade นั้น นักลงทุนหลายท่านอาจคิดว่าต้องเป็นระบบการซื้อขายด้วยโปรแกรมเทรด หรือ Robot Trade เพียงอย่างเดียว แต่จริงๆ แล้ว การลงทุนอย่างเป็นระบบ นั้นเป็นกระบวนการที่ทำตามวิธีการและขั้นตอนเดิมซ้าๆ อย่างมี“วินัย!!” 

          ผมขอนำเสนอระบบการลงทุน สไตล์ Fund Flow Follow Trend ซึ่งมีขั้นตอนง่ายๆ ดังนี้ครับ 

1. วิเคราะห์ภาพรวมตลาด: ดูแนวโน้มของ SET Index และกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ (แนวโน้มขาขึ้น/ขาลง หรือ แนวโน้ม Sideway)

2. วิเคราะห์ Fund Flow: เพื่อกำหนดสิ่งที่ควรทำ ในแต่ละสถานการณ์ (ซื้อ ถือ ขาย หรือ รอโอกาส)

3. วิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจ: เลือกเฉพาะปัจจัยที่มีผลต่อการเคลื่อนย้ายเงินลงทุนของ Fund Flow และราคาหุ้น โดยตรง เช่น อัตราดอกเบี้ย ค่าเงิน ราคาน้ำมัน

4. กำหนดแผนการลงทุนที่ชัดเจน: ทำตามแผนนั้นอย่างไม่มีเงื่อนไข

     - กำหนดเกณฑ์การเลือกหุ้นเข้าลงทุน: เลือกหุ้นเข้าลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมที่เป็นแนวโน้มขาขึ้น, ดูการซื้อสะสมของกอง NVDR

     - กำหนดจุดซื้อ: ซื้อเมื่อหุ้นอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นเท่านั้น

     - กำหนดจุด Stop Loss: ทนการเหวี่ยงตัวของราคาหุ้นจนถึงแนวโน้ม Sideway

     - กำหนดสัดส่วนการลงทุน: กำหนดความเสียหายที่ยอมรับได้จากมูลค่าการลงทุนทั้งหมด (รวมเงินสด และมูลค่าหุ้น ณ ขณะนั้น)

     - กำหนดเกณฑ์การขาย: ขายเมื่อราคาปิดหลุดแนวโน้มขาขึ้น

5 ติดตามสถานการณ์และวางแผน: วันละ 1 ครั้ง 

“ไม่มีระบบ หรือวิธีการซื้อขายใด” ที่ให้ผลถูกต้องแม่นยำ “100%” เราแค่ทำตามระบบที่ผ่านการทดสอบแล้วว่าให้ผล “ถูก” มากกว่า “ผิด” โดยยอมรับความผิดพลาดส่วนน้อยที่จะต้องเกิดขึ้น นั้นไปเรื่อยๆ เราก็จะสามารถสร้างผลตอบแทนได้สม่ำเสมอ ผมเชื่อว่าเมื่อนักลงทุนมีระบบที่ดีแล้ว นักลงทุนก็จะมี “ความสุข”กับการลงทุนมากขึ้น และที่สำคัญนักลงทุนจะไม่มีคำว่า “รู้งี้” อีกต่อไป ... ไม่มีอีกแล้ว ... รู้งี้ “ซื้อ” ก็ดี เพราะเรากำหนดเกณฑ์การเลือกหุ้นเข้าลงทุน และจุดซื้อที่ชัดเจน


ไม่มีอีกแล้ว ... รู้งี้ “ขาย” ดีกว่า เพราะเรากำหนดเกณฑ์ขายที่ชัดเจน

   

ไม่มีอีกแล้ว ... รู้งี้ “ไม่น่าขาย” เล้ยยย เพราะมีแผนการลงทุนที่ชัดเจน

สรุปสถานการณ์ต่างๆ ในรอบสัปดาห์ (17-21 สิงหาคม 2558)

1. SET Index อยู่ในแนวโน้มขาลง

2. Fund Flow อยู่ระยะ 4 ต่างชาติมีโอกาสขายต่อเนื่อง

3. ค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับเงินสกุล US Dollar ยังอ่อนค่า

4. ราคาน้ำมัน NYMEX ยังลดลงต่อเนื่อง มีผลโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี

5. หุ้นที่กองทุน NVDR ซื้อ ต่อเนื่องในรอบสัปดาห์ 5 อันดับแรก ได้แก่ BBL, ADVANC, SCC, CPALL และ KTB ตามลำดับ

6. หุ้นที่กองทุน NVDR ขาย ต่อเนื่องในรอบสัปดาห์ 5 อันดับแรก ได้แก่ AOT, SCB, PTT, KBANK และ BDMS ตามลำดับ

 

SET Index
                

 

Fund Flow

 

BAHT/US

 

NYMEX

สิ่งที่ “ควรทำ” สำหรับนักลงทุนสายตามแนวโน้มและดูการเคลื่อนย้ายเงินทุนเป็นหลัก จะเห็นว่า ช่วงนี้ยังเป็นเวลาที่ไม่เหมาะสม ดังนั้นสิ่งที่ควรทำคือ “รอโอกาส”การ “รอ” ก็ถือเป็นการลงทุนอย่างนึงนะครับ