Cut Loss สำคัญไฉน
บทความโดย อ.สันทัด วัฒนายน

" อย่าขาดทุนหนัก "  

          เป็นคำที่ผมถูกสอน และยังจำขึ้นใจได้ถึงทุกวันนี้ ทำไมเราถึงต้อง "อย่าขาดทุนหนัก" ด้วยล่ะ? ... เหตุผลง่ายๆ คือเราจะได้มีเงินสดพอที่เราจะสามารถแก้ตัวได้ ถ้าเราปล่อยให้พอร์ตการลงทุนของเราขาดทุนเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ การที่เราจะสามารถกลับมาเอาเงินต้นคืนก็ยากขึ้นเรื่อยๆ นั่นเอง

          ยกตัวอย่างง่ายๆ ถ้าเราขาดทุนเกิน 50% เราต้องทำกำไรให้ได้มากกว่า 100% ถึงจะได้เงินต้นคืน ... แล้วเราเก่งพอที่จะทำกำไร 100% ได้ไหม? นั่นเป็นคำถามที่นักลงทุนต้องตอบตัวเองให้ได้ เคสที่ผมเคยแนะนำนักลงทุนให้ยอมขายตัดขาดทุนแม้จะเสียหายหนักอยู่ก็ตาม

AJ ทุน 30 ถ้ายอมขายที่ 22.5  จะเสียหาย 25.41% แต่ถ้าถือจนทุกวันนี้ (5.75) เสียหาย 80.94% นักลงทุนจะต้องทำกำไรคืนให้ได้ มากกว่า 400%

PTTEP ทุน 170 ถ้ายอมขายที่ 140  จะเสียหาย 18.10% แต่ถ้าถือจนทุกวันนี้ (55.25) เสียหาย 67.68% นักลงทุนจะต้องทำกำไรคืนให้ได้ มากกว่า 200%

ADVANC ทุน 250 ถ้ายอมขายที่ 220  จะเสียหาย 12.48% ในที่สุดนักลงทุนท่านนั้นทนไม่ไหวและขายไปที่ 128 Low สุดของรอบพอดี เสียหาย 49.08% นักลงทุนจะต้องทำกำไรคืนให้ได้ มากกว่า 100%

เมื่อไหร่ที่เราเสียหายหนักผลที่ตามมานอกจากเราต้องทำกำไรเยอะๆ คืนแล้วก็คือ

1.จิตวิทยาการลงทุนจะเสีย ไม่กล้าซื้อหุ้นกลับที่ราคาแพงกว่าราคาที่เราขายไป

2.เราจะไม่กล้าถือยาว (Let Profit Run) และทำให้เราขายหมูบ่อย

          ดังนั้น นักเก็งกำไร จะต้องพยายาม "ทำใจ" ยอมรับความเสียหายที่ต้องเกิดขึ้นแน่นอน โดยการกำหนดจุด Stop Loss ที่แน่นอนไว้ต้ังแต่เริ่มวางแผนเข้าลงทุน เพราะ ในระบบตลาดทุน สิ่งที่เราควบคุมได้มีเพียง

อย่างเดียว คือ ความเสียหายของเราเอง

          การกำหนดจุด Cut Loss ทำได้หหลายวิธีเช่น

1. Initial stop:  Low หรือ High ของแท่งเทียนก่อนหน้าที่เป็นจุดสังเกตหรือที่มีนัยสำคัญ หรืออาจจะใช้เส้น SMA หรือ EMA กำหนดขึ้นมาเพื่อเป็นจุด Cut Loss ขึ้นอยู่กับระบบของแต่ละบุคคล

2. Break-Even Stop: ใช้แนวรับและแนวต้านเป็นหลัก เช่น ตั้งจุด Cut Loss  ที่แนวรับ ถ้าราคา Break Down ลงมาหลุดแนวรับนั้นก็ทำการ Cut Loss ทันที

3. Trailing Stop: คือการเลื่อนจุด Cut Loss ของเราขึ้นไปเรื่อยๆในกรณีที่ราคาขึ้นไปยังทิศทางที่เราได้กำไร (Let Profit Run)  โดยอาจใช้แท่งเทียนแท่งก่อนหน้าเป็นจุด Cut Loss ก็ได้

4. Custom Stop: การกำหนดจุด Cut Loss ขึ้นมาเอง กล่าวคือ เรารับความเสี่ยงได้มากน้อยเท่าไหร่ 

 

สุดท้ายนี้ผมขอฝากเอาไว้ว่า " ถ้าเริ่มเห็นกราฟแท่งเทียนสีแดงติดกัน 2- 3 แท่งขึ้นไปให้นึกถึงภาพนี้ไว้นะครับ "

ขอให้นักลงทุนโชคดีมีกำไร และ "อย่าขาดทุนหนัก" นะครับ