ปันผลสูง...(อย่างเดียว)ไม่พอ !!!

โดย อ.ธนสิทธิ์  ปังสมบูรณ์สุข

 

 

ในช่วงงบการเงินประจำปีเริ่มประกาศออกมาแบบนี้ หลายๆคนก็คงเริ่มที่จะเตรียมตัวหาหุ้นดีๆ ผลตอบแทนสม่ำเสมอเพื่อลงทุนกันแล้ว ซึ่งสำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้ใช้กราฟเทคนิค 100% ดูงบการเงินประกอบ หนึ่งสิ่งที่จะดึงดูดให้เข้าลงทุน ก็คงหนีไม่พ้น “เงินปันผล” ยิ่งช่วงนี้ ราคาหุ้นหลายๆตัวลงมาต่ำมาก ไม่ว่าจะด้วยปัจจัยทั้งภายในและภานนอก ทำให้เปอร์เซ็นต์เงินปันผลยิ่งสูงงงง  ดึงดูดนักลงทุนเพิ่มขึ้นอีก  

แต่เดี๋ยวก่อน !!! สำหรับใครที่ชอบหุ้นปันผลสูง มาแวะตรงนี้

 

 

จากภาพ ผมลอง Scan หุ้น ที่มีการจ่ายปันผลสูง แต่!!! ราคาล่วงมากกว่า 10% ในรอบระยะเวลา 180วัน หรือ 6 เดือน ปรากฏว่าพบหุ้นในเงื่อนไขนี้ถึง 142 หุ้นเลยทีเดียว ซึ่งหากเราเลือกหุ้นที่จ่ายปันผลสูงอย่างเดียว ก็เสี่ยงเกินไป เพราะอาจจะทำให้เราต้องนำเงินผลตอบแทนจากการจ่ายปันผลไปหักล้างกับราคาหุ้นที่ลดลงมา แถมอาจจะต้องขาดทุนเพิ่มอีกหากราคาลดลงต่อเนื่องและไม่มีแผน Cutloss ทิ้งไป

แล้วทำยังไงดี อยากได้หุ้นปันผลสูง  ?!

เราก็ค้นหาหุ้นที่มีปันผลสูงเหมือนเดิมครับ แต่ว่า !!! เราจะเพิ่มความแข็งแกร่งด้วยเงื่อนไขอื่น ๆ ด้านงบการเงิน เข้าไปอีก เพื่อให้เราได้หุ้นที่พื้นฐานยังดี กำไรยังโต และยังจ่ายปันผลสูงเหมือนเดิมครับ วันนี้ผมจึงนำเงื่อนไขต่าง ๆ ในการค้นหาหุ้นที่พื้นฐานยังดี กำไรยังโตและยังจ่ายผันผลสูงด้วยมาฝากกันครับ

Dividend(%)  >=  3  เงื่อนไขแรกที่คงต้องพูดถึงก่อนก็คงเป็นเงินปันผล ซึ่งเงื่อนไขนี้ผมใช้ จ่ายปันผล 3% ขึ้นไปครับ เพราะถ้าเราคิดจาก Inflation Rate หรืออัตราเงินเฟ้อที่นิยมใช้กันที่ 3 % ก็จะทำให้เราสามารถรักษาการด้อยค่าของเงินจากเงินเฟ้อได้และเพื่อให้เรายังได้หุ้นที่หลากหลายอยู่ ทั้ง Small Cap , Mid Cap , Big Cap ซึ่งหากกำหนดสูงไป อาจจะเหลือแต่หุ้น Small Cap , Mid Cap

Dividend Continue 3 Years การจ่ายปันผลต่อเนื่อง เงื่อนไขนี้ก็ถือว่าสำคัญสำหรับคนที่ชอบปันผล เพราะ บางบริษัทจ่ายปันผลจริง จ่ายสูง แต่อาจะจ่ายไม่สม่ำเสมอ ซึ่งก็อาจจะทำให้เราเสียโอกาสตรงนี้ได้ หากต้องการถือหุ้นตัวนี้ยาวๆ

CFO 4 Quarter > 0  เงื่อนไขนี้เป็นเรื่องของการเก็บกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน ซึ่งหลายคนอาจจะมองข้าม ว่าการเก็บเงินสดได้เกี่ยวอะไร? แต่จริง ๆ แล้วถือว่าเกี่ยวข้องโดยตรงครับ เพราะหากบริษัทขายของได้ แต่เก็บเงินไม่ได้ แล้วจะเอาเงินที่ไหนมาจ่ายปันผล ? ซึ่งแน่นอนว่ามันก็จะกระทบกำไรสะสมและหนักไปกว่านั้นคือ กู้มาจ่ายปันผล !!!

ROE Last 4 Q  >= 10  Return on Equity หรือคำติดปากที่เราเรียกกันว่า ROE ซึ่งหากค่านี้สูงแสดงว่าบริษัทมีความสามารถในการทำกำไรเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นมาก แต่ก็ต้องดูด้วยว่าค่าที่สูงนั้นสม่ำเสมอหรือไม่

Net profit Growth QoQY กำไรไตรมาสล่าสุดเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า เพื่อยืนยันว่าบริษัทที่เราจะลงทุนนั้นยังสามารถสร้างกำไรในการดำเนินธุรกิจได้เพิ่มขึ้นอยู่จริงๆ เพื่อสะท้อนให้เห็นโอกาสที่เรายังจะได้รับปันผลสม่ำเสมอในอนาคต

%Net profit Growth QoQY กำไรบริษัทเทียบกับรายได้ ซึ่งเพิ่มประสิทธิภาพเข้าไปอีกจากเงื่อนไขก่อนหน้า Net profit Growth QoQY ที่บริษัทสามารถทำกำไรเพิ่มได้แล้ว ในเงื่อนไขนี้จะเจาะลึกถึงบริษัทนั้นยังสามารถสร้างกำไรเทียบกับรายได้เพิ่มขึ้นได้อีกด้วย


ซึ่งนักลงทุนสามารถนำเงื่อนเหล่านี้มาใส่ในฟังก์ชัน Scan โปรแกรม efin Stock Pick Up เพื่อค้นหาหุ้นที่เข้าเงื่อนไขทั้งหมดได้เลยครับ

ทดลองใช้งาน efin Stock Pick Up

 efin Stock Pick Up Platinum User

 

 

 

นี่ก็เป็นแนวทางที่นำมาฝากกัน เพื่อให้นักลงทุนที่ชอบปันผล เพิ่มประสิทธิภาพในการเลือกหุ้น ซึ่งสามารถปรับเปลี่ยนให้เหมาะสมกับแนวทางตนเองได้ครับ