เทคนิคการ Long & Short ด้วยเครื่องมือ comparative relative strength 

บทความโดย อ.วชิรเมษฐ์ ธเนศสถิตพงศ์

 



วันนี้เรามาเรียนรู้เครื่องมือ comparative relative strength กันหน่อยครับ


วัตถุประสงค์ในการใช้เครื่องมือตัวนี้ คือ เราต้องการ Long หุ้นที่ดี และ Short หุ้นที่แย่ เพื่อทำให้พอร์ตเรามีการเหวี่ยงตัวของ NAV ต่ำลงเพราะ ไม่ว่า set index จะขึ้นหรือลง ก็มักจะมีหุ้นที่ขึ้นและลงตลอดเวลา

แนวคิดที่ใช้สำหรับเครื่องมือตัวนี้ คือ

หุ้นที่ควร Long ควรมี 2 คุณสมบัติ
1. ราคาเคลื่อนไหวดีกว่า set index เราเลือก outperform
2. ผลประกอบการณ์ดีกว่า เราสังเกตลูกศรสีเขียว

หุ้นที่ควร Short ควรมี 2 คุณสมบัติ
1. ราคาเคลื่อนไหวดีกว่า set index เราเลือก underperform
2. ผลประกอบการณ์แย่กว่า เราสังเกตลูกศรสีแดง

 

เทคนิคการนำไปประยุกต์ใช้
           1. กำหนดขอบเขตระยะเวลาที่ต้องการวิเคราะห์ก่อน โดยดีไปที่สถานการณ์ของ Set index
โดยแบ่งเป็น 3 กรณี
           กรณี set ชะลอตัวขาลง หรือ divergence    เราจะสนใจหุ้นที่ Out perform
           กรณี set ชะลอตัวขาขึ้น                          เราจะสนใจหุ้นที่ Under perform
           กรณี set sideway                                 เราจะสนใจทั้ง 2 ส่วนเป็นพิเศษ และจดจำหุ้นทั้ง 2 ฝั่งไว้ 
แล้วติดตามต่อจากนี้ แล้วนำไปพิจารณา พื้นฐาน กับ กราฟต่อไป

          2. ให้เรานำหุ้นเหล่านั้นมาวิเคราะห์ทางกราฟเทคนิค สิ่งที่สำคัญ คือ ช่วงเปลี่ยนแนวโน้มนั้น เพราะคือ จุดตัดสินใจที่สำคัญ
           หุ้นที่แย่ตอนนี้ หาก set เป็นขาขึ้นต่อจากนี้ยังเคลื่อนไหวแย่การ set index โดยขึ้นน้อยกว่า น่าสนใจเข้า short
           หุ้นที่ดีตอนนี้   หาก set เป็นขาลงต่อจากนี้ยังเคลื่อนไหวดีกว่า set index   โดยลดลงน้อยกว่า น่าสนใจ Long