ระบบและวินัย การลงทุน (ตอนที่ 1)
บทความโดย อ.สันทัด วัฒนายน

ผมชอบนำสิ่งต่างๆ ที่เกิดขึ้นรอบตัวมาเปรียบเทียบกับการลงทุน วันนี้ผมถือโอกาสนำประสบการณ์ที่เกิดขึ้นกับผมเมื่อเร็วๆ นี้มาแบ่งบัน

          อาทิตย์ที่ผ่านมา ผมได้มีอโอกาสเดินทางไปท่องเที่ยวพักผ่อนกับคลับท่องเที่ยวแห่งหนึ่งชื่อ World Venture  ซึ่งเป็นการพักผ่อนครั้งแรกในรอบ 5 ปีของผมเลยทีเดียว ระหว่างการเดินทางมีอุปสรรคนิดหน่อยทำให้เครื่องบินเกิดความล่าช้า กัปตันได้ประกาศว่า ปลายทางมีหมอกลงจัด ทัศนวิสัยในการลงจอดน้อยกว่า 500 ฟุต ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดสำหรับความปลอดภัยในการนำเครื่องลงจอด ซึ่งกัปตันก็น่ารักมาก แจ้งในเราทราบทุกๆ 30 นาที จนผ่านไป 2 ชม กัปตันจึงนำเครื่องขึ้น และลงจอดอย่างปลอดภัย

          ผมมานั่งคิดเล่นๆ ว่า การที่นักบินไม่นำเครื่องขึ้นไปก่อนเผื่ออากาศจะดีแล้วค่อยนำเครื่องลง ก็เพราะ นักบินก็ต้องมีกฏ ระเบียบ และวินัยในการบิน ต้องรับผิดชอบต่อชีวิตของผู้โดยสารและลูกเรือ .... แล้วการลงทุนของพวกเราล่ะเป็นแบบนี้ไหม? เรามีกฏ ระเบียบ หรือวินัยในการลงทุนแบบนี้ไหม?

          ช่วงหลังมานี้ผมมีโอกาสได้พบปะนักลงทุนมากขึ้นทำให้ทราบปัญหาที่หลากหลาย และปัญหาที่พบเยอะเป็นอันดับต้นๆ คือ นักลงทุนที่เรียนมาเยอะ จะเริ่มสับสน ไม่รู้จะยึด กฏ หรือ ระบบไหนเป็นหลักดี และมักจะเอาระบบต่างๆ มาปนกันจนทำให้เกิดความผิดพลาดในการลงทุน เช่น นำเกณฑ์เลือกหุ้นมาเป็นเกณฑ์การซื้อขาย หรือ นำเครื่องมือต่างๆ มาใช้เป็นข้ออ้างเพื่อให้เราขาดทุนหนักขึ้น เป็นต้น

การใช้เส้นแนวรับมาเป็นเส้นปลอบใจ โดยคิดว่าราคาลงมาถึงแนวรับแล้วต้องเด้งจนไม่ยอมขายทำให้ขาดทุนเพิ่มมากขึ้น

          ส่วนตัวผมเป็นคนที่เชื่อ และให้ความสำคัญ กับ “ระบบ” ผมคิดว่า "ระบบ” เป็นเครื่องมือที่จะช่วยให้เรารักษาวินัยการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น ผมเลยพยายามพัฒนา "ระบบ” ให้เหมาะสมกับสไตล์การลงทุน ในรูปแบบต่างๆ นักลงทุนหลายท่านอาจจะคิดว่าการสร้างระบบเทรด หรือระบบการลงทุนนั้นเราต้องเขียนโปรแกรมเทรด ต้องทำการ Backtest ต้องหาค่า Expectancy ฯลฯ แต่ “ระบบ” การลงทุนของผมคือการทำอะไรเป็นขั้นเป็นตอน ไม่ใช่ แค่การสร้างระบบการซื้อขายเพียงอย่างเดียว แต่ต้องครอบคลุมตั้งแต่

1. สไตล์/ ระยะเวลาการลงทุน: เก็งกำไรระยะสั้น หรือ ลงทุนระยะยาว

2. เกณฑ์การเลือกหุ้น: ปัจจัยพื้นฐาน หรือ ปัจจัยทางเทคนิค

3. การหาราคาเป้าหมาย: ปัจจัยพื้นฐาน หรือ ปัจจัยทางเทคนิค

4. ประเมินความเสี่ยง: Risk Reward Ratio

5. การกำหนดจุด ซื้อ/ขาย รวมไปถือจุด Stoploss: ตามแนวโน้ม หรือ คาดการณ์จุดกลับตัว

6. การกำหนดสัดส่วนการลงทุน: Money Management ในแต่ละสถานการณ์การลงทุน

"ระบบ” จะช่วยสร้างวินัยการลงทุนได้อย่างไร โปรดติดตามอ่านบทความในตอนต่อไป นะครับ

สรุปสถานการณ์ต่างๆ ในรอบสัปดาห์ (12-16 ตุลาคม 2558)

1.SET Index อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นทั้ง กราฟรายสัปดาห์และกราฟรายวัน

2.Fund Flow อยู่ระยะ 2 ต่างชาติมีโอกาสซื้อต่อเนื่อง

3.ค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับเงินสกุล US Dollar มีแนวโน้มแข็งค่า

4.ราคาน้ำมัน NYMEX อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น มีผลโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี

5.หุ้นที่กองทุน NVDR ซื้อ ต่อเนื่องในรอบสัปดาห์ 5 อันดับแรก ได้แก่ KBNAK, SCC, BBL, AOT และ PTT ตามลำดับ

6.หุ้นที่กองทุน NVDR ขาย ต่อเนื่องในรอบสัปดาห์ 5 อันดับแรก ได้แก่ INTUCH, TCAP, TASCO, TISCO และ JAS ตามลำดับ

SET Index

Fund Flow

BAHT/US

NYMEX 

 

สิ่งที่ “ควรทำ”

สำหรับนักลงทุนสายตามแนวโน้มและดูการเคลื่อนย้ายเงินทุนเป็นหลัก จะเห็นว่า ช่วงนี้ยังเป็นเวลาที่เหมาะสม ดังนั้นสิ่งที่ควรทำคือ “มีหุ้นอยู่ในพอร์ต”