ทำความรู้จัก Short และ Cover บน Trademan

ในช่วงที่ตลาดหุ้นเป็นขาลง การจะหาหุ้นที่จะขึ้นสวนตลาด

เป็นเรื่องที่ยากกว่าการงมเข็มในมหาสมุทร

แต่จะดีกว่าไหม ถ้าเราสามารถทำกำไรจากหุ้นในตลาดหาลงได้

เรียกว่า การ Short หุ้น บทความนี้ผมจะมาเล่าให้ฟังว่า

ความหมายของการ Short และ Cover มันคืออะไร

เรามารู้จักศัพท์คำแรกกันก่อน

Short หุ้น คืออะไร?

⠀

การที่นักลงทุน “ยืมหุ้น” จากผู้ถือหุ้นอื่นผ่านโบรคเกอร์ที่เปิดให้บริการ Securities Borrowing and Lending (SBL)

แล้วขายในตลาดโดยคาดว่าราคาหุ้นจะลดลงในอนาคต

จากนั้นซื้อหุ้นกลับมาในราคาที่ต่ำกว่าคืนให้กับผู้ให้ยืมเพื่อหวังส่วนต่างราคาในแนวโน้มขาลง

ทีนี้เราก็ทราบความหมายเบื้องต้นของ Short ไปแล้ว เรามาดูต่อว่าหุ้นกลุ่มไหนที่สามารถ Short ได้

⠀

หุ้นกลุ่มที่ 1 คือ หุ้นที่อยู่ในกลุ่มดัชนี SET100

⠀

หุ้นกลุ่มที่ 2 คือ หุ้นที่ไม่ใช่ SET 100 (non-SET100) ที่มีคุณสมบัติคือ

⠀

-มี Market Cap. เฉลี่ย 3 เดือน ไม่น้อยกว่า 7,500 ล้านบาท

-Free Float ไม่น้อยกว่า 20% ของทุนชำระแล้ว

-Monthly Turnover* เฉลี่ย 12 เดือน ไม่น้อยกว่า 2% ของหุ้นสามัญที่จดทะเบียน

ต่อไปมาดูว่าขั้นตอนการ Short มีอะไรบ้าง

⠀

1.สมมติว่านาย A ทำ SBL หรือ Stock Borrowing and Lending ให้ยืมเพื่อนำไปขายชอร์ตถ้ามีคนขอยืม นาย A จะได้ดอกเบี้ยในการให้ยืม และยังได้สิทธิต่างๆปกติ เช่น นาย A นำหุ้น TM ไปฝากกับ บล. B

⠀

2.นาย C มองว่าหุ้น TM อาจจะลดลง จึงติดต่อ บล. B เพื่อขอยืมหุ้น TM มา Short Sell

บล. B จึงให้นาย C ยืมหุ้นไป โดยนาย C จะต้องเสียค่าธรรมเนียมการยืมและดอกเบี้ยการยืม

⠀

3.นาย C เอาหุ้นมาขาย Short ในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อขายล่าสุด (Uptick) สมมติว่า ขายหุ้น TM ที่ราคา 10 บาท

⠀

ส่วนของการ Short จะสิ้นสุดตรงนี้ ต่อไปจะมีคำศัพท์อีกคำหนึ่ง

Cover หุ้น คืออะไร?

⠀

การซื้อหุ้นกลับ (คืนหุ้นที่ยืมมาขาย) ในราคาที่ต่ำกว่าราคาที่ยืมมาขาย

เมื่อผู้ขาย Short มองว่าราคาหุ้นจะเปลี่ยนจากแนวโน้มขาลงเป็นขาขึ้นหรือหยุดลงชั่วคราว

พอเราทราบความหมายของ Cover ไปแล้ว มาดูขั้นตอนการ Cover หุ้นกันต่อ

1.สมมติว่า นาย C เอาหุ้นมาขาย Short ในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อขายล่าสุด (Uptick) สมมติว่า ขายหุ้น TM ที่ราคา 10 บาท

2.เวลาผ่านไป หุ้น TM ลดลงเหลือ 5 บาท แต่หุ้นเริ่มมีสัญญาณปรับตัวเพิ่มขึ้น นาย C จึงได้ ซื้อคืนกลับมา (Cover Short) ในราคา 5 บาท

3.นาย C คืนหุ้น TM ให้ บล.B ได้กำไรส่วนต่าง 5 บาท/หุ้น

สิ่งที่นาย C ต้องระวังคือ ถ้า นาย C มองผิด เช่น ทายว่าหุ้นจะลง แต่ปรากฏ หุ้นกลับทิศขึ้นแทน ต้นทุนการหุ้นก็จะแพงขึ้น ทำให้นาย C ขาดทุนได้เช่นกัน ซึ่งยังไม่รวมค่าธรรมเนียมการยืมและดอกเบี้ยการยืมอีกด้วย

ทีนี้เราก็ทราบแล้วว่าถ้ามองว่าหุ้นจะลงให้ทำการ Short หุ้น แล้วเมื่อมองว่าหยุดลงแล้ว ให้ทำการ Cover

แต่ทุกอย่างก็มาพร้อมความเสี่ยงที่จะขาดทุนหากมองหุ้นว่าลงแต่กลับทิศเป็นขึ้นเช่นกัน

สิ่งสำคัญคือการมีวินัยในการ Stop Loss อยู่เสมอครับ

วิธีเช็กว่าหุ้นตัวไหนสามารถ Short ได้บน Trademan ทำได้ง่ายๆ แค่

1.ที่เมนู เลือก Stock Center

2.ค้นหาหุ้นที่ต้องการ เช่น ตัวอย่างคือ PTT

3.สังเกตที่เครื่องหมาย Flag หากขึ้นว่า Y+ แสดงว่าหุ้นตัวนั้นสามารถ Short ได้

(ตัวอย่างหน้า Stock Center หุ้น PTT บนโปรแกรม Trademan ณ วันที่ 6/12/2567 เวลา 16.41 น.)

Flag ของหุ้น PTT คือ Y+ แสดงว่าสามารถ Short ได้

คำเตือน การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ หรือผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต.

⠀

★━━━━━━━━━━━━━━━━━★

Trademan แพลตฟอร์มวิเคราะห์หุ้นสำเร็จรูป ให้คุณมีเวลามากขึ้นสำหรับเรื่องที่สำคัญ

More Time For What Matters มีเวลามากขึ้นสำหรับเรื่องที่สำคัญ

★━━━━━━━━━━━━━━━━━★

⠀

เว็บไซต์ : https://url.in.th/trademan-web-meaning-short-cover-main

ทดลองใช้บริการได้ที่ลิงก์ : https://url.in.th/trademan-web-meaning-short-cover-trial

ช่องทางติดต่อ : 02-023-8800

Youtube : www.youtube.com/@TrademanInvestmentPlatform

TikTok : @trademanstockanalysis

Facebook : https://www.facebook.com/trademanpro