พลาดไม่ได้ เทคนิคหาหุ้นแกร่งกว่าตลาด

ชวนเพื่อนๆ ทดลองใช้และทำไปพร้อมๆกัน ไปประยุกต์ใช้งานเพื่อดูเทคนิคหาหุ้นแกร่งกว่าตลาด พร้อมแล้วไปดูกันเลย

สำหรับนักลงทุนที่ยังไม่เคยใช้งาน สามารถทดลองใช้งานโปรแกรมวิเคราะห์หุ้น efin StockPickUp ได้โดย >> คลิกที่นี่

ประสิทธิภาพของตลาด

(efficient market hypothesis)

แม้ในช่วงตลาดเป็นขาลง ที่ราคาหุ้นส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง แต่ก็ยังมีหุ้นส่วนน้อยหลายตัวที่ราคาหุ้นไม่ปรับตัวลดลงหรือสามารถปรับตัวสูงขึ้นได้สวนสภาวะตลาด เครื่องมือที่สามารถวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นเปรียบเทียบกับการเปลี่ยนแปลงของตลาด สามารถนำมาใช้เป็นไอเดียในการหาหุ้นได้วิธีหนึ่ง

ในทางวิชาการเงิน จะมีสมมติฐานเรื่องความมีประสิทธิภาพของตลาด (efficient market hypothesis) หรือ EMH ถ้าตลาดมีประสิทธิภาพมากๆ แสดงให้เห็นว่าว่าการเปลี่ยนแปลง ในราคาหุ้นจะสอดคล้องกับข่าวสารข้อมูลการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐานของบริษัททั้งหมดแล้ว แต่ถ้าตลาดมีประสิทธิภาพแบบอ่อนราคาหุ้นก็จะยังไม่ปรับตัวสะท้อนข้อมูลข่าวสารทั้งหมดในทันที ยังพอมีเวลาให้วิเคราะห์บ้าง

ถ้าเชื่อว่าราคาหุ้นสะท้อนข่าวสารไปแล้ว ดังนั้นหุ้นที่ตลาดเป็นขาลงแต่ราคาหุ้นไม่ยอมลงสวนตลาด หรือในทางกลับกันเป็นขาขึ้นด้วย แสดงว่า “มันต้องมีอะไร” เราสามารถเข้าไปดูงบการเงินว่าพื้นฐานเป็นอย่างไร และมีข่าวอะไรที่เป็นปัจจัยเร่งให้กำไรเติบโตได้อีกบ้าง

ขั้นตอนการเรียกใช้งาน

Comparative Retive Strength

เครื่องมือที่บอกว่าหุ้นตัวไหนที่ผลตอบแทนราคาหุ้นเพิ่มขึ้นหรือลดลงสวนกระแสตลาด มีชื่อว่า Comparative Relative Strength

1.คลิกซ้าย Fundamental

2.เลือก Comparative Relative Strength

หน้าต่างแสดง

Comparative Relative Strength (1/2)

1.คลิกซ้าย เลือกเปรียบเทียบกันทั้งตลาด (SET) หรือจะแสดงข้อมูลเปรียบเทียบเป็นรายกลุ่ม

2.เลือกหาหุ้นที่แข็งกว่าตลาด (Outperform) คือหุ้นที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นหรืออ่อนกว่าตลาด (Underperform)

3.ช่วงเวลาที่ต้องการเปรียบเทียบผลตอบแทนราคาหุ้นย้อนหลังกี่เดือน มีให้เลือกตั้งแต่ 1 วัน ถึง 12 เดือน

หน้าต่างแสดง

Comparative Relative Strength (2/2)

จากภาพเลือกข้อมูลย้อนหลัง 1 เดือน ดูว่า ในเดือนที่ผ่านมามีหุ้นที่ แข็งกว่าตลาด (Outperform) มีอะไรบ้าง ไล่เรียงกันมา หุ้นที่น่าลงทุนควรจะแข็งกว่าตลาด และพื้นฐานกำไรน่าจะเติบโตขึ้นไป

จะเห็นว่าใน 1 เดือนย้อนหลัง ดัชนี SET ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.88% แต่หุ้น TEAMG ที่อยู่อันดับ 1 ปรับตัวสูงขึ้นถึง 256.16% ช่างแข็งแกร่งจริงๆ ตรงช่อง Net profit Chg. QoQy ลูกศรชี้ขึ้นแสดงว่ากำไรเพิ่มขึ้น แข็งแกร่งในเชิงพื้นฐานด้วย

ถ้าไปดูตัวเลขละเอียด กำไรไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว (QoQy) กำไร21.64 ล้าน ในขณะที่ ไตรมาสนี้กำไร38.14ล้านบาท ต้องไปทำการบ้านต่อว่า กำไรในงวดนี้ที่เพิ่มขึ้นมาปัจจัยอะไร และยังอยู่ได้อีกนานหรือไม่ แล้วจะเติบโตได้อย่างยั่งยืนได้หรือไม่ ราคาปัจจุบันถูกหรือแพงอย่างไร

สรุปเครื่องมือ

Comparative Relative Strength

สามารถคัดเลือกหุ้นที่การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นสวนกระแสตลาดได้
เป็นเครื่องมือเบื้องต้นที่จะหาหุ้นเด่นลงทุนต่อไป จากสมมติฐานทีว่าหุ้นที่ราคาไม่ยอมลง “มันต้องมีอะไร”